[公告]唐山三友堿業(集團)有限公司:16堿業02:唐山三友堿業(集團)有限公司2016年公司債券受托管理事務報告(2018年度)

時間:2019年06月17日 09:50:20 中財網
債券簡稱:
16
堿業
01
債券代碼:
13614
.SH


品牌標志組合1_全色
三友
債券簡稱:
16
堿業
02
債券代碼:
1361
5
.SH






















唐山三友堿業(集團)有限公司


Tangshan Sanyou
Alkali Industry Corporation (Group)


2016
公司債券受托管理事務報告



201
8
年度






債券受托管理人








二零一




十四








重要聲明

招商證券股份有限公司(“招商證券”)編制本報告的內容及信
息均來源于發行人對外公布的《唐山三友堿業(集團)有限公司公司
債券2018年年度報告》等相關公開信息披露文件以及第三方中介機構
出具的專業意見。


本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見,投資
者應對相關事宜作出
獨立判斷,而不應將本報告中的任何內容據以作
招商證券所作的承諾或聲明。在任何情況下,投資者依據本報告所
進行的任何作為或不作為,招商證券不承擔任何責任。

























目 錄


重要聲明
..
..
1


..
..
2
第一章
本期公司債券概況
..
..
3
第二章
發行人
201
8
年度經營和財務狀況
..
6
第三章
發行人募集資金使用情況
..
9
第四章
債券持有人會議召開的情況
..
10
第五章
本期公司債券本息償付情況
..
10
第六章
本期公司債券跟蹤評級情況
..
10
第七章
負責處理與公司債券相關事務專人的變動情況
..
11
第八章
公司債券受托管理人履職情況
..
12



其它事項
..
..
12

第一章 本期公司債券概況

一、核準文件和核準規模:本期債券已經中國證券監督管理委員
會證監許可[2016]1703號文核準向合格投資者公開發行,核準規模為
不超過人民幣12 億元(含12億元)。


二、債券名稱:唐山三友堿業(集團)有限公司 2016 年公司債
券(簡稱“本期公司債券”、“本期債券”)。


三、債券簡稱及代碼:16 堿業 01、136614.SH;16 堿業02、
136615.SH。


四、發行主體:唐山三友堿業(集團)有限公司(簡稱“發行人”、
“公司”、“三友堿業”)。


五、債券期限:本期債券分為兩個品種,品種一債券期限為5年,
附第3年末發行人上調票面利率選擇權及投資者回售選擇權;品種二
債券期限為7年,附第5年末發行人上調票面利率選擇權及投資者回售
選擇權。


六、發行規模:本期公司債券的發行規模為12億元,其中品種一
為6億元,品種二為6億元。


七、債券利率:本期債券品種一的票面利率為3.35%,品種二的
票面利率為3.80%。


八、還本付息的期限和方式


本期公司債券采用單利按年計息,不計復利。每年付息一次,到
期一次還本,最后一期利息隨本金的兌付一起支付。


本期公司債券的起息日為本期債券的發行首日,即 2016年8月8
日。本期債券的利息自起息日起每年支付一次。對于品種一,2017
年至2021年間每年的8月8日為上一計息年度的付息日(遇節假日順延
至其后的第1個工作日;順延期間兌付款項不另計利息,下同),到期
日為2021年8月8日,到期支付本金及最后一期利息;對于品種二,2017
年至2023年間每年的8月8日為上一計息年度的付息日,到期日為2023
年8月8日,到期支付本金及最后一期利息。本期債券付息的債權登記
日為每年付息日的前1交易日,到期本息的債權登記日為到期日前6
個工作日。在債權登記日當日收市后登記在冊的本期公司債券持有人
均有權獲得上一計息年度的債券利息或本金。本期公司債券的付息和
本金兌付工作按照登記機構相關業務規則辦理。


九、投資者回售選擇權

發行人發出關于是否上調本期債券票面利率及上調幅度的公告
后,對于本期債券品種一,投資者有權選擇在本期債券的第3個計息
年度的投資者回售登記期內進行登記;對于本期債券品種二,投資者
有權選擇在本期債券的第5個計息年度的投資者回售登記期內進行登
記。將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發行人。


對于本期債券品種一,第3個計息年度付息日即為回售支付日;
對于本期債券品種二,第5個計息年度付息日即為回售支付日。發行


人將按照上交所和債券登記機構相關業務規則完成回售支付工作。


十、發行時信用級別

經聯合信用評級有限公司評定,發行人的主體信用等級為AA,本
公司債券信用等級為AA。


十一、跟蹤評級結果

2017年6月,經聯合信用評級有限公司評定,公司的主體信用等
級為AA,本期公司債券信用等級為AA。


2018年6月,經聯合信用評級有限公司評定,公司的主體信用等
級為AA,本期公司債券信用等級為AA。


2019年6月,經聯合信用評級有限公司評定,公司的主體信用等
級為AA,本期公司債券信用等級為AA。


十二、債券受托管理人

本期公司債券的受托管理人為招商證券股份有限公司。


十三、募集資金用途:

本次債券發行總額12億元,公司擬將本次債券募集資金扣除發行
費用后11.54億元用于償還公司債務,剩余資金用于補充公司營運資
金。





第二章 發行人 2018 年度經營和財務狀況

一、發行人基本情況

唐山三友堿業(集團)有限公司的前身——河北唐山堿廠是“七
五”期間由化工部、河北省和唐山市共同建設的化工支柱企業。唐山
堿廠于1994年11月被國務院列為全國100家建立現代企業制度試點單
位之一,1995年公司被河北省政府確定首批24 家大型支柱性企業集
團之一。


1995年7月經河北省人民政府、原國家經濟貿易委員會《河北省
人民政府、國家經濟貿易委員會關于河北唐山堿廠建立現代企業制度
試點的批復》冀政函[1995]78號文件批準,將河北唐山堿廠改制為唐
山三友堿業(集團)有限公司,注冊資本81,731 萬元,股東分別是
唐山投資有限公司、河北省建設投資公司、國投創興資產管理公司、
國富投資公司。


1998年6月經河北省人民政府批準,由三友堿業、唐山化纖紡織
集團公司及唐山義龍公司強強聯合組成唐山三友集團有限公司(以下
簡稱“三友集團”)(冀集團辦[1998]29號《關于省政府批準唐山三
友集團有限公司組建方案等文件的通知》),根據國經貿產業(2000)
1086號《關于同意攀枝花鋼鐵集團公司等242戶企業實施債轉股的批
復》文件,2001年三友集團實施了債轉股。債轉股完成后,唐山投資
有限公司、河北省建設投資公司、國富投資公司持有的三友堿業股權
變為三友集團持有。三友堿業注冊資本變為159,265.15萬元,其股東


變為三友集團和國投創興資產管理公司,分別持有90.43%和9.57%的
股份。2008年6月,國投創興資產管理公司持有的三友堿業9.57%股權
轉讓給唐山宏達投資有限公司。


2009年10月,唐山宏達投資有限公司持有的三友堿業9.57%股權
轉讓給了三友集團,至此,三友堿業成為三友集團全資子公司。


截至2018年12月31日,發行人注冊資本為1,592,651,515.00元。

發行人控股股東三友集團持有發行人100%的股份。


二、發行人2018年度經營情況

2018 年,面對嚴峻復雜的經濟形勢、嚴苛高壓的環保管控、跌
宕起伏的市場競爭環境,公司管理層在董事會的帶領下,深化全面績
效考核評估,深入推行精細化管理,緊密圍繞“四保兩強一壓”管理
理念,防風險抓內控,跟市場抓效益,取得了較好的經營業績。


全年共生產純堿339.99萬噸,粘膠短纖維59.96萬噸,燒堿53.14
萬噸,PVC41.85萬噸,有機硅環體11.42萬噸。全年實現營業收入
202.97億元,利潤總額21.21億元,凈利潤16.81億元,歸屬于母公司
的凈利潤5.55億元。


三、發行人2018年度財務情況

根據發行人年度報告,截至2018年12月31日,發行人總資產達
275.96億元,較2017年末的259.58億元增長6.31%;凈資產(不含少
數股東權益)為50.14億元,較2017年末的43.07億元增長16.42%。公


司2018年實現營業收入202.97億元,較2017年的202.18億元增長
0.39%;2018年度,發行人實現歸屬于母公司所有者的凈利潤5.55億
元,較2017年的5.41億元增長2.57%。


發行人主要財務數據如下:

1、合并資產負債表主要數據

單位:萬元

項目

2018 年末

2017 年末

增減率

資產總計

2,759,576.00

2,595,766.88

6.31%

負債總計

1,480,843.24

1,474,099.91

0.46%

少數股東權益

777,301.56

690,964.61

12.50%

歸屬于母公司股東
權益合計

501,431.20

430,702.37

16.42%



2、合并利潤表主要數據

單位:萬元

項目

2018 年度

2017 年度

增減率

營業收入

2,029,736.00

2,021,842.53

0.39%

營業利潤

216,188.31

241,151.03

-10.35%

利潤總額

212,094.00

236,889.05

-10.47%

凈利潤

168,103.94

182,492.03

-7.88%

歸屬于母公司所有
者的凈利潤

55,504.83

54,113.96

2.57%



3、合并現金流量表主要數據

單位:萬元

項目

2018 年末

2017 年末

增減率

經營活動產生的現金流量凈額

169,710.83

146,310.62

15.99%

投資活動產生的現金流量凈額

-41,493.05

-72,696.47

42.92%

籌資活動產生的現金流量凈額

-79,312.61

-45,396.10

-74.71%

現金及現金等價物凈增加額

49,879.05

28,286.85

76.33%




第三章 發行人募集資金使用情況

一、本期公司債券募集資金情況

經中國證監會證監許可[2016]1703 號文核準,公司于2016年8
月8日公開發行了人民幣12億元的公司債券,該次公司債券募集資金
總額扣除承銷費用后的凈募集款項共計11.84億元,已于2016年8月9
日匯入公司募集資金專用賬戶。


根據發行人2016年8月4日公告的本期公司債券募集說明書的相
關內容,發行人對本期公司債券募集資金的使用計劃具體如下:

1. 本次債券發行總額12億元,公司擬將本次債券募集資金扣除
發行費用后11.54 億元用于償還公司債務;

2. 剩余資金用于補充公司營運資金。


二、本期公司債券募集資金實際使用情況

根據發行人于2019年4月29日對外披露的《唐山三友堿業(集團)
有限公司公司債券2018年年度報告》的相關內容,截至報告期末,公
司債券募集資金余額為70,580.16元,為扣除手續費后的存款利息。


發行人募集資金專項賬戶運行規范,每次資金提取前均履行了公
司內部的相關審批手續,切實做到專款專用,公司債券募集資金的使
用與募集說明書承諾的用途、使用計劃一致。





第四章 債券持有人會議召開的情況

2018年度內,未召開債券持有人會議。




第五章 本期公司債券本息償付情況

本期公司債券于2016年8月8日正式起息。發行人已于2018年8月8
日按時足額支付了本年度(自2017年8月8日至2018年8月7日期間)利
息。




第六章 本期公司債券跟蹤評級情況

本期公司債券的信用評級機構聯合評級于2019年6月14日出具了
《唐山三友堿業(集團)有限公司公司債券2019年跟蹤評級報告》,
該報告主要內容如下:

一、基本觀點

(一)優勢

1.2018年,公司下屬三友化工20萬噸/年功能化、差別化粘膠短
纖項目達產,純堿、粘膠短纖的產能規模仍位居國內領先地位。三友
化工有機硅單體年產能為20萬噸,是華北最大的有機硅生產基地。公
司整體繼續保持很高的行業地位。


2.2018年,有機硅行業景氣度較高,帶動三友化工有機硅業務


相關產品盈利水平提高。同時產品產能利用率、產銷率仍保持較高水
平,整體經營業績及經營現金流狀況保持良好,對公司經營業績形成
有力支撐。


(二)關注

1.公司經營業務主要集中于三友化工,對三友化工利潤依賴度
較高;其他板塊資產較為低效,經營效率有待改善。


2.三友化工主要產品多為基礎化工產品,盈利能力受宏觀經濟
波動影響較大;部分產品所屬行業新增產能較大,競爭激烈,產品價
格波動較為明顯。


3.公司生產過程中會產生一定量的廢水、廢氣和廢渣等廢棄物,
隨著環保政策趨嚴,公司環保風險加大;同時,公司部分產品在生產、
運輸、銷售過程中存在一定安全風險。


二、跟蹤評級結果

聯合評級維持公司的主體長期信用等級為“AA”,評級展望為“穩
定”;同時維持“16堿業01”和“16堿業02”的債項信用等級為“AA”。




第七章 負責處理與公司債券相關事務專人的變動情況

報告期內,發行人負責處理與公司債券相關事務的專人未發生變
動。





第八章 公司債券受托管理人履職情況

為維護本次債券全體債券持有人的利益,發行人聘請了招商證券
股份有限公司為本次債券的債券受托管理人,雙方簽署了受托管理協
議。受托管理人對本公司履行募集說明書及受托管理協議約定義務的
情況進行持續跟蹤和監督。


受托管理人在履行職責時無利益沖突情形發生。




第九章 其它事項

無。















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